储能破局锂电产业进阶启新程

今年三季度以来，储能市场的爆发带动锂电材料需求快速攀升，六氟磷酸锂、磷酸铁锂、碳酸锂等锂电材料价格更是大幅上涨，锂电材料板块一跃成为近期A股市场的“头号明星”。

四川某碳酸锂生产企业相关人士告诉上海证券报记者，最近市场需求的确旺盛，产能全开都无法满足客户需求，有长协客户为了拿货甚至住在公司旁边的酒店，并直言“生产一吨拉走一吨”。

“从技术路线看，磷酸铁锂电池在新型储能中的装机占比超过97%，占绝对主导地位。”有熟悉储能产业人士认为，储能正成为锂电需求新的增长极，而这场储能“盛宴”或许才刚刚开始。

储能爆发带动锂电材料“量价齐升”

11月17日，碳酸锂期货主力合约及现货价格双双突破9万元/吨大关，近一个月内上涨逾2万元。

让锂电材料行业再次回暖的催化剂，正是储能需求的爆发。据高工产研储能研究所调研统计，2025年前三季度，我国储能锂电池出货量合计为430GWh，不仅超过2024年全年总量，而且还多30%。其中，第三季度出货量为165GWh，同比增长65%。

储能需求有多强？据记者多方了解，目前头部电池企业基本处于满产状态，部分企业的订单已排到明年初，产业链上下游均处于满负荷运转状态。得益于储能的爆发式增长，与之直接相关的锂电产业链充分受益，从六氟磷酸锂到磷酸铁锂再到碳酸锂，以及电解液添加剂VC，供需格局都得到大幅改善。

以正极材料所需的电池级碳酸锂为例，此前供需错配导致价格一度降至6万元/吨，跌破盈亏平衡线。眼下，随着储能需求激增，库存正在快速消化。据记者了解，自8月以来，碳酸锂市场持续去库存。

数据显示，截至10月30日，国内碳酸锂产业链总库存降至130366吨，较9月减少2292吨，库存天数回落至32天，为近三年最低。其中，下游环节库存环比减少2460吨，终端补库需求强劲。

更需注意的是，由于此前锂价疲软导致部分锂矿项目进度放缓，储能需求若能延续，碳酸锂供需关系或快速切回紧平衡状态。

“2025年全球碳酸锂需求将达155万吨，供给达170万吨。2026年全球碳酸锂需求将增长30%，供需逐渐平衡。”赣锋锂业董事长李良彬预测，如果明年需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨。

储能需求“红利”有望延续

锂电相关多种原材料价格短期大涨，下游厂商能否接受？从记者了解的情况看，目前大多数产业链公司对储能需求增长持乐观预期，对材料价格上涨并不敏感。

“为了掌握和了解客户对产品涨价的容忍度，我们最近引导客户进行竞价销售，目前来看客户并无过多意见。”江苏某电解液生产企业高管表示，短期看需求，产品涨价也是随行就市。

对于材料产业而言，“短期看需求，长期看供给”也是客观逻辑。

就短期而言，这一轮储能带来的需求能否持续下去成为关键因素。对此，高工产研预计2025年四季度行业仍保持供不应求、满产满销的态势，全年储能锂电池预计总出货量达到580GWh，增速超75%。大地期货研究员张听雨在接受上海证券报记者采访时预计，2026年碳酸锂将呈现供需双强的格局——全球供应207.8万吨、需求197.7万吨，过剩幅度将较今年改善明显。

进一步来看，国内市场方面，当前各地陆续出台容量电价政策，独立储能经济性逐渐显现，国内储能市场迎来高景气度。海外市场方面，部分海外电网的服役周期很长，从电网安全稳定性角度看也有配储需求；用户侧市场在政策带动下，比如欧洲动态电价的出台，也在推动需求增长。

CESA储能应用分会预计，到2030年底，全球累计储能装机规模将达730GW/1950GWh左右，全球储能市场在未来几年将继续保持强劲增长态势。

万亿级储能市场带来“增量空间”

从“政策驱动”到“创新驱动”，从“规模扩张”到“质效优先”，从“要我投”到“我要投”，中国储能产业正迈向高质量发展新阶段。

哈尔滨工业大学教授王振波在近期举行的2025世界动力电池大会上作出预测:2030年新型储能累计规模将达到291.2GW，2025年至2030年的复合年均增长率将达24.5%。“储能市场将是下一个万亿级市场。”王振波说。

随着我国能源结构的绿色化转型，电网对新型储能的要求还会更高。同时，随着各国政府对能源安全的重视，以及可再生能源并网的高比例需求，储能正从“配角”变为“主角”，成为全球能源结构转型的关键引擎。

“这个市场非常大，会呈现几何式增长。”协鑫集团创始人朱共山在接受上海证券报记者采访时表示，未来储能市场将占据动力电池50%的份额。在其看来，动力电池和储能电池是既平行发展又交叉协同的两条黄金赛道，将在构建新型电力系统中汇流。

储能需求的潜力从近期产业公司“抢单潮”中也能窥得一二。以头部储能厂商海博思创为例，公司近期与宁德时代签署战略合作协议，明确2026年1月1日至2028年12月31日，海博思创应确保其采购量累计不低于200GWh。在储能电芯市场出现“一芯难求”的局面下，此举被市场人士解读为头部储能厂商提前“抢”电池。

面对全球市场机遇，中国储能企业将凭借产业链优势在国际竞争中占据主动。统计显示，今年上半年中国储能企业收到的海外订单同比上涨246%。大量储能设备的生产，让锂电材料的消费场景不再局限于新能源汽车，需求端的进一步扩容势必将给锂电产业发展带来新的增量空间。