上市公司参设基金热情日益高涨

随着股权投资市场的持续复苏，上市公司参设各类基金的热情也日益高涨。

例如，11月27日，泰尔重工股份有限公司公告称，公司与上海小苗朗程投资管理有限公司、上海紫竹高新小苗创业投资有限公司等其他合伙人约定共同投资上海紫竹小苗朗鲲创业投资合伙企业，公司作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资1000万元。

同日，深圳市华宝新能源股份有限公司也发布公告称，公司近日与深圳市全景蓝图资本有限责任公司签署了《厦门全景蓝图创业投资基金合伙企业有限合伙协议》，双方共同投资设立厦门全景蓝图创业投资基金合伙企业。该基金备案成立后将专项投资于汽车零部件龙头企业广东正扬传感科技股份有限公司。

据《证券日报》记者不完全统计，11月份以来，已有超过30家A股上市企业披露参投各类基金的相关公告。其中，新材料、智能制造、具身智能等战略性新兴产业成为相关基金投资的热门方向。

除上述企业外，宁波韵升股份有限公司、宁波华翔电子股份有限公司、上海岩山科技股份有限公司等上市公司也于月内披露了基金投资相关动态，参设基金涵盖产业基金、创业投资基金、股权投资基金等不同种类。

为何上市公司参设基金热情高涨？以产业基金为例，盘古智库高级研究员江瀚在接受《证券日报》记者采访时表示，产业基金通常由专业投资机构管理，且具备独立法人身份。上市公司以这种方式进行投资，不仅能借助机构的投资经验，提高项目筛选成功率；还能在公司和项目间设置“防火墙”，有效隔离潜在亏损风险。

记者梳理发现，不少上市公司通过参设基金进行“延链补链”。以惠丰钻石股份有限公司为例，公司于11月21日公告称，拟作为有限合伙人投资设立深圳市深基宏图创业投资合伙企业。该基金为专项基金，标的公司为一家全球领先的算力基础设施与算力服务提供者。本次投资有望增强公司在金刚石功能性应用与下游产业链的协同发展。

11月8日，武汉达梦数据库股份有限公司公告称，公司拟出资1亿元参与设立产业基金。该基金投资方向为数据库产业链企业，将重点围绕达梦数据的强链、补链、拓链进行前瞻性布局。

与此同时，参设基金也是企业探索新兴赛道的重要手段。11月25日，主营智能电动床业务的麒盛科技股份有限公司公告称，公司全资子公司麟盛投资有限公司拟以自有资金9990万元参与投资嘉兴敦盛贝贝股权投资合伙企业(有限合伙)。上述基金将重点投资于智慧医疗、智能设备、数智健康服务等企业或项目。

部分公司还借参设基金提高资金使用效率。11月26日，果麦文化传媒股份有限公司公告显示，公司拟作为有限合伙人投资青岛川商俊创创业投资基金合伙企业。本次与专业投资机构共同投资，是为了通过利用专业投资机构在股权投资领域的资源和优势，在合理控制风险的前提下开展投资业务，实现产业与资本的协同，提升公司的竞争力和投资效益。

中国企业联合会资委会委员、高级经济师董鹏对《证券日报》记者表示，参设基金能帮助公司在较低的资本风险下布局前沿领域，实现产业链的纵向延伸与横向整合，更可通过投后管理引入新技术、新团队甚至并购标的，加快企业的技术迭代与业务转型。此外，传统企业可通过外延式投资发展多元化业务，打造新的增长曲线。